Fx - خيار دلتا حاسبة

الفوركس الإغريق والاستراتيجيات المستثمرين والتجار المهتمين في سوق الصرف الأجنبي لديها مجموعة متنوعة من المنتجات التي للاختيار. خيارات. والتي ترتبط عادة بسوق الأسهم. ويمكن أيضا أن تطبق على سوق الفوركس. هذه المقالة سوف تشرح بإيجاز ما هي خيارات الفوركس، وتوفر مقدمة لكيفية استخدام مختلف الإغريق لتحديد المخاطر وتقييم مواقف الخيارات. خيارات الفوركس توفر خيارات الفوركس التعرض لحركات معدل في بعض العملات الأكثر تداولا على نطاق واسع، وذلك باستخدام نفس التقنيات التي يستخدمها المستثمرون في الأسهم وخيارات الفهرس . مثل الخيارات الأخرى، يتم استخدام خيارات الفوركس من قبل التجار للحد من المخاطر وزيادة الأرباح المحتملة. يمكن للمتداولين الاختيار بين خيارات كالبوت التقليدية، أو تداول خيار الدفع الواحد (سبوت). وتعطي الخيارات التقليدية للمشتري الحق، وليس الالتزام، في شراء خيار من البائع بسعر ووقت محدد سلفا. وعادة ما يكون للخيارات التقليدية أقساط أقل من خيارات سبوت. تسمح خيارات سبوت للمتداولين بتخمين نشاط السعر لتاريخ محدد في المستقبل إذا كان التاجر صحيحا، فسيحصل على تعويضات نقدية. كل من الخيارات التقليدية و سبوت تحمل قسط - التكلفة الإجمالية للخيار. أحد أساليب التحليل الأساسية المستخدمة في تداول الخيارات - سواء للأسهم أو العقود الآجلة أو الفوركس - هو الإغريق: قياسات المخاطر التي ينطوي عليها عقد الخيارات فيما يتعلق ببعض المتغيرات الأساسية. (لمزيد من المعلومات، انظر التعرف على الإغريق). دلتا - الحساسية ل وندرلينجس السعر دلتا، الخيارات الأكثر شعبية اليونانية، يقيس حساسية سعر الخيارات بالنسبة للتغيرات في سعر الأصول الأساسية، وعدد من النقاط أن سعر الخيارات ومن المتوقع أن يتحرك لكل تغيير نقطة واحدة في السوق الكامنة. دلتا مهمة لأنها توفر مؤشرا لكيفية تغير قيمة الخيارات فيما يتعلق بتقلبات الأسعار في الأداة الأساسية، على افتراض أن جميع المتغيرات الأخرى تبقى كما هي. يتم عرض دلتا عادة كقيمة عددية بين 0.0 و 1.0 لخيارات الاتصال. و 0.0 و -1.0 لخيارات وضع. وبعبارة أخرى، فإن الخيار دلتا تكون دائما إيجابية للمكالمات والسلبية لوضع. وتجدر الإشارة إلى أن قيم الدلتا يمكن أن تمثل أيضا كأرقام كاملة تتراوح بين 0.0 و 100 بالنسبة لخيارات الاتصال و 0.0 إلى -100 بالنسبة لخيارات الوضع، بدلا من استخدام الكسور العشرية. خيارات الدعوة التي هي خارج من المال سوف يكون دلتا القيم تقترب 0.0 في المال خيارات الدعوة سيكون لها دلتا القيم التي هي قريبة من 1.0. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر استخدام خيارات أدوات للتجارة الفوركس الصرف الأجنبي بقعة). فيغا - الحساسية ل أوندرلينجس التقلب التقلب هو قياس كمية والسرعة التي يتحرك السعر صعودا وهبوطا، وغالبا ما يقوم على التغييرات في (الأخيرة ) أعلى وأدنى الأسعار التاريخية في أداة التداول، مثل زوج العملات. فيغا. اليونانية الوحيدة التي لا تمثلها رسالة يونانية، يقيس حساسية الخيارات للتغيرات في تقلب الأصول الأساسية. يمثل فيغا المبلغ الذي يتغير فيه سعر الخيارات استجابة لتغير واحد في تقلبات السوق الكامنة. وكلما ازدادت المدة حتى انتهاء الصلاحية، كلما ازدادت التقلبات المتزايدة على سعر الخيارات. ونظرا لأن زيادة التقلبات تعني أن الأداة الأساسية هي الأكثر احتمالا لتجربة قيم متطرفة، فإن زيادة التقلبات ستزيد من قيمة الخيار، وعلى العكس من ذلك فإن الانخفاض في التقلب سيؤثر سلبا على قيمة الخيار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الخيارات في العقود الآجلة: عالم من الأرباح المحتملة.) غاما - حساسية ل دلتا غاما يقيس حساسية دلتا ردا على التغيرات في الأسعار في الأداة الأساسية. تشیر غاما إلی کیفیة تغییر الدلتا مقارنة بتغیر السعر في السعر الأساسي. وبما أن قيم الدلتا تتغير بمعدلات مختلفة، فإن غاما تستخدم لقياس الدلتا وتحليلها. يستخدم غاما لتحديد مدى استقرار الخيارات دلتا أعلى قيم غاما تشير إلى أن دلتا يمكن أن تتغير بشكل كبير في استجابة لحركات صغيرة حتى في سعر وندرلينجس. تزداد غاما عندما تصبح الخيارات في المال، وتنخفض مع خيارات تصبح داخل أو خارج المال. عادة ما تكون قيم غاما أصغر من تاريخ انتهاء الصلاحية: فالخيارات ذات فترات انتهاء أطول تكون أقل حساسية لتغيرات الدلتا. ومع اقتراب انتهاء الصلاحية، تكون قيم غاما أكبر عادة لأن تغيرات دلتا لها تأثير أكبر. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر المتداول خيارات ليب.) ثيتا - حساسية لتضاؤل ​​الوقت ثيتا يقيس الوقت تسوس خيار - المبلغ النظري الدولار الذي يفقد خيار كل يوم مع مرور الوقت، على افتراض عدم وجود أي تغييرات في السعر أو تقلب الأساس. ثيتا يزيد عندما الخيارات هي في المال ثيتا تنخفض عندما تكون الخيارات في وخارج المال. المكالمات الطويلة وطويلة يضع وعادة ما يكون سلبية ثيتا المكالمات القصيرة ووضع قصيرة سيكون ثيتا إيجابية. وبالمقارنة، فإن الأدوات التي لا تتلاشى قيمتها بمرور الوقت، مثل المخزونات، لن يكون لها ثيتا. ويمكن التعبير عن قيمة الخيار بقيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية تمثل قيمة الدولار المكتسبة إذا كان الخيار يمارس على الفور: هو الفرق بين سعر الإضراب من الخيار والسعر الفعلي أوندرلينجس. القيمة الزمنية للخيارات، من ناحية أخرى، هي دالة للوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية ومدى إغلاق سعر الإضراب للخيارات. ان الاضمحلال الزمني الذي يمثله ثيتا ليس ثابتا حيث يزداد المعدل مع اقتراب انتهاء الصلاحية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر إنز أند أوتس أوف سلينغ أوبتيونس.) استخدام الإغريق في استراتيجيات خيارات الفوركس وبالمثل إلى خيارات الأسهم. يمكن استخدام خيارات الفوركس إما لكسب المال أو تقليل المخاطر في المراكز القائمة. وتوفر الخيارات وسيلة لدخول سوق الصرف الأجنبي ذات المخاطر المحدودة. تقتصر الخسائر عادة على مبلغ المال المدفوع مقابل العلاوة. ويمكن أن تكون إمكانية الارتفاع أعلى بكثير من أي خسارة في الأقساط، مما يجعل نسبة المخاطر إلى المكافأة إيجابية. كما تستخدم خيارات الفوركس للتحوط ضد مراكز الصرف األجنبي القائمة. ونظرا لأن خيارات الفوركس تعطي حامل الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف محدد ووقت محدد في المستقبل، يمكن استخدامها للحماية من الخسائر المحتملة في الوظائف القائمة. ما إذا كان التاجر طويل أو قصير زوج العملات الأجنبية، وخيارات الفوركس يمكن استخدامها لحماية التاجر من المخاطر، في حين يعطي غرفة موقف القائمة للتحرك دون الحصول على توقفت. (لمزيد من المعلومات، انظر مخاطر الإزاحة مع الخيارات، العقود الآجلة، وصناديق التحوط). الخط السفلي الإغريق أداة هامة لجميع الخيارات التجار، ويمكن أن تكون مفيدة في تحديد وتجنب المخاطر في مواقف الخيارات الفردية أو في خيارات المحافظ. الإغريق يمكن تطبيقها في استراتيجيات معقدة تنطوي على النمذجة الرياضية، عموما باستخدام البرمجيات التي تتوفر من خلال منصات التداول أو البائعين الملكية. بدلا من ذلك، يمكن للمتداولين خيارات الفوركس استخدام واحد فقط أو اثنين من اليونانيين لتأكيد قرارات الاستثمار. بسبب تعقيدها، واليونان يطالبون الصبر والممارسة من أجل تحقيق كامل إمكاناتهم كجزء من استراتيجية الخيارات الشاملة. استخدام الإغريق لأي نوع من تحليل الخيارات يمكن أن تساعد التجار تحديد حساسية الخيارات للتغيرات السعر والتذبذب، ولمرور الوقت. (لمزيد من المعلومات، راجع أساسيات خيارات الشراء.) ملاحظة. هذه المقالة هي مقدمة لمفاهيم التداول المتقدمة، وليس المقصود منها أن تكون بمثابة دليل شامل لخيارات التداول. الخيارات معقدة ويجب دراستها وفهمها بدقة قبل الدخول في أي صفقات أو مواقف فعلية. يجب على التجار والمستثمرين استشارة وسيط. المستشار المالي أو غيرها من المهنيين الماليين المؤهلين قبل وضع أي trades. Option الإغريق صيغ إكسيل بلاك سكولز الإغريق صيغ إكسيل هذا هو الجزء الثاني من بلاك شولز دليل إكسيل تغطي حسابات إكسيل الخيار الإغريق (دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، و رو) تحت نموذج بلاك سكولز. وسوف تستمر في المثال من الجزء الأول لإظهار الصيغ إكسيل بالضبط. انظر الجزء الأول للحصول على تفاصيل حول المعلمات وصيغ إكسيل ل d1، d2، سعر المكالمة، ووضع السعر. هنا يمكنك أن تجد تفسيرات مفصلة لجميع الصيغ بلاك سكولز. هنا يمكنك أن ترى كيف يعمل كل شيء معا في إكسيل في بلاك سكولز حاسبة. دلتا في إكسيل دلتا مختلفة للدعوة ووضع الخيارات. الصيغ الدلتا بسيطة نسبيا، وكذلك هو حساب في إكسيل. أنا حساب دلتا الدعوة في الخلية V44، والاستمرار في المثال من الجزء الأول. حيث سبق لي أن حساب مصطلحي الفردية في الخلايا M44 و S44: حساب دلتا وضع هو نفسه تقريبا، وذلك باستخدام الخلايا نفسها. فقط إضافة ناقص واحد و don8217t ننسى الأقواس: غاما في إكسيل صيغة غاما هو نفسه للمكالمات ويضع. هو أكثر تعقيدا قليلا من صيغ دلتا أعلاه: لاحظ خصوصا الجزء الثاني من الصيغة: سوف تجد هذا المصطلح في حساب ثيتا وفيغا أيضا. وهي دالة الكثافة الاحتمالية العادية المعيارية ل - d1. في إكسيل الصيغة تبدو كما يلي: 8230 حيث K44 هي الخلية التي قمت بحساب D1 (انظر الجزء الأول). بدلا من ذلك، يمكنك استخدام نورم. ديست وظيفة إكسيل، والتي أوضحت أيضا في الجزء الأول. والفرق الوحيد من الجزء الأول هو أن المعلمة الأخيرة (التراكمي) هي الآن فالس. دون 8217t ننسى علامة ناقص قبل K44: هذه الصيغتين يجب أن يعود نفس النتيجة. في المثال من بلاك سكولز حاسبة يمكنني استخدام الصيغة الأولى. صيغة كاملة ل غاما (نفسه للمكالمات ويضع) هي: ثيتا في إكسيل ثيتا لديه أطول الصيغ من كل خمسة الخيار الأكثر شيوعا اليونانيين. هو مختلف للمكالمات ويضع، ولكن الاختلافات هي مرة أخرى مجرد عدد قليل من علامات ناقص هنا وهناك ويجب أن تكون حذرا جدا. ثيتا هو صغير جدا للعديد من الخيارات، الأمر الذي يجعل من الصعب في كثير من الأحيان للكشف عن خطأ محتمل في الحسابات الخاصة بك. على الرغم من أنه يبدو معقدا، فإن جميع الرموز والمصطلحات في الصيغ يجب أن تكون مألوفة بالفعل من حسابات أسعار الخيارات و دلتا و غاما أعلاه. استثناء واحد هو T في بداية الصيغ. T هو عدد الأيام في السنة. يمكنك اختيار أي من أيام التقويم (T365 أو 365.25) أو أيام التداول (T252 أو ما شابه ذلك، تبعا للمكان الذي تتاجر فيه). وبناء على اختيارك، فإن تفسير ثيتا سيكون إما تغيير سعر الخيار في يوم تقويم واحد أو تغيير سعر الخيار في يوم تداول واحد. استدعاء الخيار ثيتا الصيغة الكاملة للدعوة ثيتا في مثالنا في الخلية X44. وهو طويل ويستخدم عدة خلايا أخرى (10)، ولكن لا توجد رياضيات عالية: (- (A44EXP (-1POWER (K44،2) 2) سكرت (2PI)) C44S44 (2SQRT (G44))) - (D44R44O44 ) (E44A44M44S44)) إف (C202،8217Time الوحدات 8217D4،8217 وحدات الوقت 8217D3) السطر الأخير من الصيغة في الصورة أعلاه هو T. سيل C20 في الحاسبة يحتوي على التحرير والسرد حيث يقوم المستخدمون بتحديد أيام التقويم أو أيام التداول. الخلايا D3 و D4 في ورقة الوقت وحدات تحتوي على عدد من أيام التقويم والتداول في السنة. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بها بسيطة، يمكنك استبدال السطر الأخير كله من الصيغة مع عدد ثابت، مثل 365. يمكنك العثور مرة أخرى على تفسير جميع الخلايا الفردية في الجزء الأول أو رؤية كل هذه الحسابات إكسل مباشرة في الآلة الحاسبة . وضع الخيار ثيتا أنالوغيكالي لاستدعاء ثيتا، صيغة لوضع ثيتا في الخلية AD44 هو: (- (A44EXP (-1POWER (K44،2) 2) سكرت (2PI ()) C44S44 (2SQRT (G44))) (D44R44P44) - (E44A44N44S44)) إف (C202،8217Time الوحدات 8217D4،8217 وحدات الوقت 8217D3) فيغا في إكسيل صيغة فيغا هو نفسه للمكالمات ويضع: لا يوجد شيء جديد. يمكنك أن ترى مرة أخرى مصطلح مألوف في نهاية المطاف. في المثال آلة حاسبة أنا حساب فيغا في الخلية Y44: رو في إكسيل رو يختلف مرة أخرى للمكالمات ويضع. هناك اثنين من علامات ناقص أخرى في صيغة وضع رو. في المثال آلة حاسبة أنا حساب دعوة رو في الخلية Z44. هو ببساطة نتاج معلمتين (سعر الإضراب والوقت لانتهاء الصلاحية) والخلايا التي سبق لي أن تحسب في الخطوات السابقة: أنا حساب وضع رو في الخلية AF44، مرة أخرى كمنتج من 4 خلايا أخرى، مقسوما على 100. تأكد من وضع علامة ناقص إلى البداية: المزيد عن الخيار الإغريق في إكسيل يمكنك أيضا استخدام إكسيل والحسابات أعلاه (مع بعض التعديلات والتحسينات) لنموذج سلوك الخيار الفردي اليونانيين وأسعار الخيارات في أوضاع السوق المختلفة (التغييرات في الأسود - سكولز المعلمات نموذج). وهذا هو خارج نطاق هذا الدليل، ولكن يمكنك العثور عليه في بلاك سكولز حاسبة ودليل بدف. من خلال البقاء على هذا الموقع أندور باستخدام محتوى ماكروبتيون، فإنك تؤكد أنك قرأت وتوافق على شروط اتفاقية الاستخدام تماما كما لو كنت قد وقعت عليه. يتضمن الاتفاق أيضا سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط. إذا كنت لا توافق على أي جزء من هذه الاتفاقية، يرجى ترك الموقع وإيقاف استخدام أي محتوى ماكروبتيون الآن. جميع المعلومات للأغراض التعليمية فقط وقد تكون غير دقيقة أو غير كاملة أو قديمة أو خاطئة. ماكروبتيون ليست مسؤولة عن أي أضرار الناجمة عن استخدام المحتوى. لا يتم تقديم أي مشورة مالية أو استثمارية أو تجارية في أي وقت. كوبي 2017 ماكروبتيون نداش جميع الحقوق محفوظة. برياكينغ دون يمكن أن تكون قيم دلتا دلتا إيجابية أو سلبية تبعا لنوع الخيار. على سبيل المثال، يتراوح الخيار دلتا لخيار الاتصال دائما من 0 إلى 1، لأنه كلما زاد الأصل الأساسي في السعر، تزداد خيارات الاتصال في السعر. وضع دلتا الخيار دائما تتراوح من -1 إلى 0 لأنه كلما زاد الأمن الأساسي، تنخفض قيمة خيارات وضع. على سبيل المثال، إذا كان خيار وضع يحتوي على دلتا من -0.33، إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي بنسبة 1، فإن سعر الخيار وضعت تنخفض بنسبة 0.33. في الممارسة العملية، مساعدي البرمجيات الحاسوبية حسابات سريعة. من الناحية الفنية، قيمة دلتا الخيارات هي المشتقة الأولى من قيمة الخيار فيما يتعلق بسعر الضمان الأساسي. وغالبا ما يستخدم دلتا من قبل المتخصصين في الاستثمار والتجار لاستراتيجيات التحوط. دلتا أمثلة السلوك دلتا هي إحصائية هامة لحساب لأنها واحدة من الأسباب الرئيسية أسعار الخيار تتحرك بالطريقة التي يفعلونها. سلوك الدعوة وخيار دلتا الخيار يمكن التنبؤ به للغاية ومفيد جدا لمديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد. يعتمد سلوك دلتا خيار الاتصال على ما إذا كان الخيار في المال، وهذا يعني أن الموقف مربح حاليا، في المال، وهذا يعني أن سعر الإضراب خيارات يساوي حاليا سعر السهم الأساسي، أو خارج المال، وهذا يعني أن الخيار غير مربح حاليا. خيارات الاتصال في المال تقترب من 1 كما نهج انتهاء الصلاحية. خيارات المكالمة في المال عادة ما يكون لها دلتا من 0.5، ودلتا من خيارات الدعوة من خارج المال نهج 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. كلما كان خيار المكالمة أكثر عمقا، كلما اقتربت الدلتا من 1، وكلما زاد التصرف يتصرف مثل الأصول الأساسية. يعتمد سلوك سلوك دلتا الخيار أيضا على ما إذا كان الخيار هو في المال، في المال، أو خارج من المال وعكس خيارات المكالمة. في وضع المال خيارات الاقتراب من -1 كما نهج انتهاء الصلاحية. عادة ما تكون خيارات وضع المال في الدلتا -0.5، ودلتا من خارج من المال وضعت خيارات الخيارات 0 كما نهج انتهاء الصلاحية. وأعمق في المال الخيار وضع، فإن أقرب دلتا سيكون ل -1.Black-سكولز حاسبة استنادا إلى نموذج التسعير خيار سكولز بلاك تمديدها ميرتونس لحساب الأرباح يحسب المكالمات ووضع أسعار الخيار عندما تعطى (السعر الأساسي، سعر الإضراب، التقلب، سعر الفائدة، عائد توزيعات الأرباح، ووقت انتهاء الصلاحية) يحسب الخيار الإغريق نداش دلتا، غاما، ثيتا، فيغا، رو يحاكي ويحلل السيناريوهات المحتملة في السوق وتأثير المعلمات الفردية على الخيار الأسعار واليونانيين الملاحة بسيطة جدا نداش يمكنك البدء في استخدامه على الفور بدف دليل شرح التسعير الخيار، وتقلب، ونموذج بلاك سكولز (بما في ذلك الصيغ لسعر المكالمة، وضع السعر، واليونانيين) يعمل في جميع إصدارات إكسيل 25 لمرة واحدة بايمنت تحميل فوري من ماكروبتيون لقطات حساب أسعار الخيار والإغريق قمت بتعيين المعلمات في أعلى الزاوية اليسرى من جدول البيانات ومعرفة سعر الخيار الناتجة عن مكالمة ووضعها في الخلايا H4 و H6. تستطيع أن ترى الإغريق في الأعلى، فوق المخططات. المحاكاة والرسوم البيانية هنا يمكنك تعيين الرسوم البيانية. اختر ما إذا كنت ترغب في عرض مخططات للمكالمات أو وضع، ما لعرض على محور X (السعر الأساسي، والوقت لانتهاء الصلاحية، أو أي غيرها من المعلمات 6)، وماذا لعرض على محاور Y من العلوي و انخفاض الرسم البياني (سعر الخيار أو أي من اليونانيين). يتم حساب جداول الرسم البياني تلقائيا استنادا إلى المعلمات المدخلة، ولكن إذا كنت ترغب في تحليل جزء معين من المخطط في مزيد من التفاصيل، يمكنك تجاوز مقياس X التلقائي. على الرسم البياني أعلاه يمكنك أن ترى تأثير التغيرات السعر الأساسي على سعر خيارات المكالمة والدلتا. يمكنك أيضا معرفة كيف يتطور مع مرور الوقت عند تغيير عدد الأيام في الخلية C19، أو رؤية تأثير المعلمات الأخرى عند تغيير خلايا الإدخال منها بطريقة مماثلة. هذا مثال على تحليل تأثير مرور الوقت على سعر خيارات المكالمة و ثيتا. يمكنك تحليل أي مزيج من المعلمات والسعر أو اليونانيين. وترد في الفصل 7 من دليل بدف تعليمات تفصيلية ونصائح وأمثلة لعمليات المحاكاة وتحليل السيناريوهات. الصيغ ووظائف إكسيل المستخدمة في الجزء السفلي من جدول البيانات يمكنك استكشاف العمليات الحسابية ووظائف إكسيل بالتفصيل. وهي موصوفة أيضا في الفصلين 9 و 10 من دليل بدف.