، وضعت شراء - خيارات

بوت أوبتيون انخفاض السعر وضع الخيار يصبح خيار الخيار أكثر قيمة حيث ينخفض ​​سعر السهم الأساسي مقارنة بسعر الإضراب. وعلى العكس من ذلك، يفقد خيار الشراء قيمته مع زيادة المخزون الأساسي والوقت الذي يستغرقه انتهاء الصلاحية. تضاؤل ​​الوقت تنخفض قيمة خيار الشراء بسبب تسوس الوقت، لأن احتمال انخفاض السهم دون سعر الإضراب المحدد ينخفض. عندما يفقد أحد الخيارات قيمته الزمنية، تترك القيمة الجوهرية، أي ما يعادل الفرق بين سعر الإضراب ناقصا سعر السهم. فالخيارات التي يتم طرحها خارج نطاق المال والمال تكون لها قيمة جوهرية من الصفر لأنه لن يكون هناك فائدة من ممارسة الخيار. يمكن للمستثمرين بيع الأسهم قصيرة بسعر السوق الحالي، بدلا من ممارسة خيار الشراء خارج المال بسعر غير مرغوب فيه من الإضراب، مما سيؤدي إلى خسائر. مثال على خيار الشراء الطويل على سبيل المثال، افترض أن المستثمر يمتلك خيار وضعه على الأسهم الافتراضية تازر بسعر إضراب قدره 25 تنتهي في شهر واحد. لذلك، يحق للمستثمر بيع 100 سهم من تازر بسعر 25 حتى تاريخ انتهاء الصلاحية الشهر المقبل، والذي عادة ما يكون ثالث الجمعة من الشهر. إذا انخفضت أسهم تازر إلى 15 ويمارس المستثمر الخيار، يمكن للمستثمر شراء 100 سهم من تازر لمدة 15 في السوق وبيع الأسهم إلى كاتب الخيارات لمدة 25 لكل منهما. وبالتالي، فإن المستثمر جعل 1000 (100 × (25-15)) على خيار وضع. لاحظ أن الحد الأقصى للربح المحتمل في هذا المثال يتجاهل القسط المدفوع للحصول على خيار الشراء. خيار خيار الشراء القصير على عكس خيار الشراء الطويل، فإن خيار الشراء القصير يلزم المستثمر بالتسليم، أو شراء الأسهم، للمخزون الأساسي. افترض المستثمر صعودا على الأسهم الافتراضية فاب، الذي يتداول حاليا عند 42.50، ولا يعتقد أنه سوف ينخفض ​​إلى ما دون 35 خلال الأسبوعين المقبلين. يمكن للمستثمر تحصيل قسط عن طريق كتابة خيار واحد على فاب مع سعر الإضراب 35 ل 1.50. وبالتالي، فإن المستثمر سوف يجمع ما مجموعه 150، أو 1.50 100. إذا أغلق فاب فوق 35، فإن المستثمر الحفاظ على قسط جمعها لأن الخيارات ستنتهي من المال وتكون لا قيمة لها. على العكس من ذلك، إذا أغلق فاب أقل من 35، يجب على المستثمر شراء 100 سهم من فاب في 35، وذلك بسبب الالتزام التعاقدي. ثلاث طرق لشراء خيارات عند شراء خيارات الأسهم كنت حقا قد جعلت أي التزام لشراء الأسهم الأساسية. خياراتك مفتوحة. في ما يلي ثلاث طرق لشراء خيارات تتضمن أمثلة توضح متى تكون كل طريقة مناسبة: الانتظار حتى النضج. ثم التداول: وهذا يعني أنك التمسك عقود الخيارات الخاصة بك حتى نهاية فترة العقد، قبل انتهاء الصلاحية، ومن ثم ممارسة الخيار بسعر الإضراب. عندما تريد أن تفعل هذا لنفترض أنك كنت شراء خيار الاتصال بسعر الإضراب من 25، وسعر السوق للسهم تقدم بشكل مستمر، والانتقال إلى 35 في نهاية فترة العقد الخيار. وبما أن سعر السهم الأساسي قد ارتفع إلى 35، يمكنك الآن ممارسة خيار الاتصال الخاص بك بسعر الإضراب من 25 والاستفادة من ربح قدره 10 للسهم الواحد (1،000) قبل طرح تكلفة الأقساط والعمولات. التجارة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك في مرحلة ما قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال: يمكنك شراء نفس خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 25، وسعر الأسهم الأساسية يتذبذب فوق وأسفل سعر المخالفة الخاص بك. بعد بضعة أسابيع السهم يرتفع إلى 31 وكنت لا أعتقد أنها سوف تذهب أعلى من ذلك بكثير - في الواقع انها مجرد قد تنخفض مرة أخرى. يمكنك ممارسة خيار الاتصال الخاص بك على الفور بسعر الإضراب من 25 والاستفادة من ربح قدره 6 سهم (600) قبل طرح تكلفة الأقساط والعمولات. السماح للخيار تنتهي أنت لا تتاجر الخيار وينتهي العقد. مثال آخر: يمكنك شراء نفس خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 25، وسعر السهم الأساسي يجلس فقط هناك أو أنها تبقي غرق. أنت لا تقوم بشيء. عند انتهاء الصلاحية، سيكون لديك أي ربح والخيار تنتهي بلا قيمة. تقتصر الخسارة على القسط الذي دفعته للخيار والعمولات. مرة أخرى، في كل من الأمثلة المذكورة أعلاه، سوف تكون قد دفعت قسطا للخيار نفسه. إن تكلفة العلاوة وأية رسوم وساطة تدفعها سوف تقلل من أرباحك. والخبر السار هو أنه، كمشتري الخيارات، قسط والعمولات هي المخاطر الخاصة بك فقط. حتى في المثال الثالث، على الرغم من أنك لم تكسب ربحا، كان فقدان الخاص بك محدودة بغض النظر عن مدى تراجع سعر السهم. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات سوف تتوقع من قبلنا. الخدمات تغرق شراء وضع كما يمكنك أن تصبح أكثر اطلاعا على سوق الخيارات، وسوف تحتاج إلى معرفة كيفية استخدام موقف طويل أو قصير في أي سوق صاعدة أو هبوط. إن الاستمرار في المكالمة هو استراتيجية مربحة عندما يرتفع سعر السهم الأساسي في القيمة، ولكن كيف يمكنك كسب المال على الأسهم السقوط من خلال الذهاب لفترة طويلة على وضع. يضع هو في الأساس عكس المكالمات ولها الرسوم البيانية مكافأة مختلفة. تابع القراءة لمعرفة كيفية عملها - وكيف يمكنك الربح. (لمزيد من المعلومات حول الموقف الطويل، انظر الذهاب طويلة على المكالمات.) وضع أموالك حيث فمك هو الذهاب على فترات طويلة لا ينبغي الخلط مع تقنية متزوج يضع. أما الأسهم المتزوجة فهي حماية الأسهم من انخفاض حاد في قيمتها مع شراء الأسهم. (لمزيد من القراءة، انظر متزوج يضع: علاقة وقائية وخفض المخاطر مع المكالمات المشمولة). هنا، ونحن نركز على شراء يضع كوسيلة للمضاربة على انخفاض أسعار الأسهم. الفرق الرئيسي هو عدم وجود ملكية في الأسهم الأساسية - الملكية الوحيدة هي في وضع. فتح مثل هذا الموقف الطويل في حساب السمسرة الخاص بك ينطوي على شراء لفتح موقف وضع. يستخدم الوسطاء هذه المصطلحات المربكة لأنه عندما تشتري يضع، يمكنك شرائها إما لفتح موقف أو لإغلاق الصفقة. فتح موقف لا يفسر، ولكن إغلاق موقف يعني ببساطة أن كنت شراء يعود يضع أن كنت قد بيعت في وقت سابق. (لمواصلة القراءة على المكالمات، انظر كتابة المكالمة العارية والحد أو الذهاب عارية، وهذا هو السؤال). اعتبارات عملية إلى جانب شراء يضع، استراتيجية مشتركة أخرى تستخدم للاستفادة من انخفاض أسعار الأسهم هو بيع الأسهم قصيرة. يمكنك القيام بذلك عن طريق اقتراض الأسهم من الوسيط الخاص بك ومن ثم بيعها. إذا انخفض السعر، يمكنك شرائها مرة أخرى بسعر أرخص وإعادتها إلى المالك مع الحفاظ على الربح. شراء يضع بدلا من التقصير هو مفيد لنفس الأسباب أن شراء المكالمات هو أكثر فائدة من شراء الأسهم. بالإضافة إلى الرافعة المالية. يمكنك أيضا الحصول على القدرة على شراء يضع على الأسهم التي لا يمكنك العثور على أسهم قصيرة. لا يمكن تخفيض بعض الأسهم في بورصة نيويورك (نيس) أو ناسداك لأن الوسيط الخاص بك ليس لديه ما يكفي من الأسهم لإقراض للأشخاص الذين يرغبون في اختصار لهم. في مثل هذه الحالة، يضع تصبح مفيدة جدا لأنه يمكنك الاستفادة من الجانب السلبي من الأسهم غير قصيرة. وبالإضافة إلى ذلك، لأن معظم يمكنك أن تفقد هو قسط الخاص بك. يضع بطبيعته أقل خطورة من تقصير الأسهم. (لمعرفة المزيد حول هذا المفهوم، انظر الحد من المخاطر مع خيارات.) مثال: يضع في العمل يتيح النظر في الأسهم أبك، الذي يتداول ل 100 للسهم الواحد. في شهر واحد، الذي هو في ضربة سعر 95، التجارة ل 3. المستثمر الذي يعتقد أن أسهم أبك مبالغ فيها وسوف تقل عن 92 في الشهر المقبل سوف شراء يضع في 3. في مثل هذه الحالة، المستثمر يجب أن تدفع 300 (3 × 100) لوضع، وهو ما يتضح في الرسم البياني العائد هو مبين في الشكل 1، أدناه. حقوق الطبع والنشر ممارسة وضع، سوف تذهب إلى السوق وشراء الأسهم في 90. ثم وضع (أو بيع) أسهم ل 95 لأن لديك عقد الذي يمنحك هذا الحق في القيام بذلك. كما كان من قبل، والربح في هذه الحالة هو أيضا 200. التمييز بين وضع ورسم مكافأة المكالمة المهم أن نتذكر. عند التعامل مع المكالمات الطويلة، الأرباح التي قد تحصل عليها لا حدود لها، لأن الأسهم يمكن أن ترتفع في القيمة إلى الأبد (من الناحية النظرية). ومع ذلك، الرسم البياني للمردود لوضع ليست هي نفسها لأن الأسهم يمكن أن تفقد فقط 100 من قيمتها. في حالة أبك، فإن القيمة القصوى التي يمكن أن تصل إليها الصفقة هي 95، لأن وضع سعر الإضراب 95 سيصل إلى ذروته الربحية عندما تكون أسهم أبك تستحق 0 لوضع أو عدم وضع بوتس هي طريقة مفيدة جدا للربح من انخفاض في سعر السهم. ومثل هذا الموقف ينطوي على مزايا متأصلة عن تخفيض الأسهم، ولكن يجب على المستثمرين الحرص على عدم الإفراط في الاستفادة من مواقفهم. إذا استخدمت بشكل صحيح، يضع هي وسيلة ممتازة للاستفادة من الهبوط لأن الخسائر الخاصة بك تقتصر على قسط الخيار الخاص بك. لمواصلة القراءة حول يضع، انظر متى لا يبيع واحد وضع، وعندما لا أحد يبيع كالبوينغ وضع خيارات: كيفية كسب المال عندما تقع الأسهم في شراء السعر وضع خيارات xa0is كيف يمكنك تأمين محفظة الأسهم الخاصة بك ضد الخسارة. كما أنها تستخدم لكسب المال عندما تنخفض الأسهم في السعر. فهي في الأساس عكس خيارات الاتصال شراء خيارات الاتصال تسمح لك لكسب المال عندما ترتفع الأسهم في السعر والشراء وضع خيارات تسمح لك لجعل أسهم المال تنخفض في السعر. كما ترون، فإن معظم المستثمرين يشاهدون انخفاض سوق الأسهم في السعر ويشكو من مقدار المال الذي يخسرونه. وخلال هذه الأوقات، لا يبدو أن الشراء والتركيب ومتوسط ​​التكلفة بالدولار يهدئ النفس. كمستثمر شراء وشراء تشعر بالعجز تماما خلال تعطل السوق. وبينما كنت تشعر بالعجز هناك مستثمرين آخرين أن تكون سعيدة وخالية من القلق لأنها المؤمن محافظ الأوراق المالية مع خيارات وضع. باستخدام هذه الأداة الاستثمار غير معروف نسبيا كنت أشعر أكثر في السيطرة لأنك قادرة على كسب المال على طول الطريق. وضع الخيارات هي وسيلة للاستفادة من التراجع في سوق الأسهم دون التقليل من الأسهم. البيع القصير هو خارج نطاق هذا الدرس ولكن إذا كنت تفهم مفهوم تقصير الأسهم سوف تساعدك على فهم قوة خيارات وضع. في الدرسين السابقين ناقشنا كيفية استخدام خيارات البيع كتحوط (تأمين) مقابل انخفاض في سعر السهم. ويركز هذا الدرس على استخدام آخر، وشراء خيارات وضع لتداولها لتحقيق الربح. أنت ذاهب لشراء شراء العقود التي تعتقد أنها سوف تزيد في القيمة. مرة واحدة أنها لا تزيد في القيمة سوف تبيع لهم لتحقيق الربح. شراء خيارات وضع. يعطي الخيار بوت للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع أسهم الأسهم بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. شراء يجب أن لا يتم الخلط بين بوتس و ماريد بوتس أو بروتكتيف بوتس. يتم شراء الأسهم المتزوجة والحماية لحماية أسهم الأسهم من انخفاض حاد في السعر. الفرق الرئيسي بين الاثنين هو مع ماريدبروتكتيف يضع هناك ملكية في الأوراق المالية. شراء خيارات وضع ينطوي فقط على ذلك، وشراء فقط الخيار بوت. عند شراء فقط الخيار بوت أنه يغير تماما ديناميات التجارة. كنت تريد سعر السهم في الانخفاض لأن هذه هي الطريقة التي تجعل الربح الخاص بك. في معظم الحالات لا تنوي أبدا ممارسة حقوقك لبيع الأسهم. كنت ترغب فقط في الاستفادة من حركة الأسهم دون الحاجة إلى امتلاك الأسهم، ويمكنك القيام بذلك مع خيارات بوت. وضع خيار أقفال في سعر بيع الأسهم. حتى إذا كنت تشتري خيارا مع سعر الإضراب من 70 وهذا سوف يسمح لك لبيع الأسهم لمدة 70 في أي وقت بين اليوم الذي تشتري الخيار وعندما تنتهي صلاحيته. حتى إذا انخفض السهم إلى 60 وضع الخيار الخاص بك سوف ترتفع في القيمة. لماذا، لأنك عقد عقد الذي يمنحك الحق في بيع شيء لأكثر من قيمتها السوقية. نعم هذا يبدو غير عادل ومنطقي هذا لا معنى له، ولكن هذا هو مجرد طبيعة شروط عقد الخيار. في مثل بطاقات البيسبول. بطاقات البيسبول هي حرفيا قطع من الورق المقوى، ولكن بعضها يمكن أن تبيع لآلاف الدولارات لأن هناك عدد محدود منهم فقط في العالم. لأنه لا تتوفر سوى عدد محدود يجعل البطاقات أكثر قيمة. مع خيار وضع عقد عقد الذي يتيح لك بيع شيء لأكثر من قيمتها. هذا يجعل العقد الخاص بك أكثر قيمة لذلك كنت تتحول أساسا حولها وبيعه بسعر أعلى. المخاطر والمكافأة. منذ الأسهم يمكن أن تسقط إلى 0 الحد الأقصى للربح يمكن أن تجعل مع خيار وضع هو عندما ينخفض ​​السهم إلى 0. وضع خيارات كسب قيمة عندما تنخفض أسعار الأسهم وهناك فقط حتى الآن الأسهم يمكن أن تقع في السعر. في الدرس التالي سترى مثالا حقيقيا وكيف يعمل، ولكن الآن يتيح تغطية المخاطر. الحد الأقصى الذي يمكن أن يخسر مع وضع هو الثمن الذي دفعته لذلك (ثاتس الإغاثة). حتى إذا كان السهم ترتفع في السعر الخاص بك سوف تفقد قيمة. حتى إذا كان يكلفك 100 لشراء وضع هذا هو بقدر ما يمكن أن تخسر. انها أفضل من فقدان الآلاف من الدولارات إذا كنت لشراء الأسهم وانخفض في السعر. مزايا شراء خيارات وضع. يسمح لك للمشاركة في الحركة الهبوطية للسهم دون الحاجة إلى امتلاك أو قصيرة الأسهم لديك فقط لخطر مبلغ صغير نسبيا من المال لشراء خيار الخيار الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن يخسر على التجارة هو تكلفة وضع الرافعة المالية (باستخدام مبلغ صغير من المال لجعل مبلغ كبير من المال) عوائد الاستثمار المحتملة أعلى عيوب شراء خيارات الشراء. الخيار بوت لديه تاريخ انتهاء الصلاحية لذلك الوقت يعمل ضدك الأسهم لديها لجعل خطوة إلى أسفل من أجل الخيار بوت لزيادة في القيمة إذا كان السهم يبقى شقة أو لا تتحرك، ثم الخيار بوت سوف تفقد القيمة بسبب الوقت تسوس المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​خيارات ترافيس التداول جعلت دورة بسيطة خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع جميع الأسهم خيارات التداول وتحليل المعلومات التقنية على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. كوبيرايت 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات. 613 بريدن Ave. سويت C 157، ليويستون إد 83501